今年2月，中央全面深化改革委員會第二十四次會議審議通過《推進普惠金融高質量發(fā)展的實施意見》，提出要“拓寬企業(yè)直接融資渠道，有序推進數(shù)字普惠金融發(fā)展”。中小微企業(yè)量多面廣，是經(jīng)濟活力的重要源泉。目前，我國有超過4800萬戶中小微企業(yè)法人，超過6000萬個體工商戶，占市場主體的比例超過90%，貢獻了近80%的就業(yè)、70%左右的專利發(fā)明權、60%以上的GDP和50%以上的稅收。受新冠肺炎疫情和國際局勢變化等超預期因素影響，中小微企業(yè)的生存和發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)。落實中小微企業(yè)紓困政策，讓數(shù)字普惠金融真正“普惠”中小微企業(yè)，不僅十分重要，而且十分緊迫。如何通過開展普惠金融創(chuàng)新，持續(xù)穩(wěn)定地為中小微企業(yè)提供更精準普惠的數(shù)字金融服務，讓數(shù)字普惠金融真正“普惠”中小微企業(yè)，是擺在金融機構面前的一道考題。

　　數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術，可以根據(jù)中小微企業(yè)設計更為精準的風險產(chǎn)品，方便銀行更為快速開展風險評估，且可以突破金融服務地域限制，為銀行信貸資金難以“精準投喂”中小微企業(yè)提供了數(shù)字利器?？傮w來看，可從如下方面提升數(shù)字普惠金融質量：

　　一是普惠金融不僅要助力中小微擴貸，更要以數(shù)字金融工具協(xié)助清欠。提供貸款對中小微渡過特殊難關固然有效，但幫其回收欠款可以盤活自有資金，更有意義。各級政府紛紛用監(jiān)管手段防范和化解對中小微的欠款，但行政資源有限，效率難有保障。要充分挖掘數(shù)字金融工具的潛力和清結算優(yōu)勢，對所欠款項分級處理。對優(yōu)質的應收底層資產(chǎn)，如政府采購合同、信用評級高的大型央企和地方國企、上市公司，設計標準化的中小微清欠電子金融產(chǎn)品，設計相應機制直接進行流轉，對無法標準化的次級資產(chǎn)，充分依托地方金融部門監(jiān)管的正規(guī)網(wǎng)絡金融平臺，如“粵信融”“信易貸”“中小融”等，引入資產(chǎn)管理公司等非銀金融機構開展債權轉讓融資，提升清欠效率，加大對中小微欠款的清償力度。

　　二是打通中小微信用信息“最后一公里”，深入中小微業(yè)務場景設計不同數(shù)字普惠產(chǎn)品，提供精準融資服務。中小微融資無法像大企業(yè)那樣提供規(guī)范準確的生產(chǎn)經(jīng)營與財務信息，也難提供足額抵押物，往往需要融資機構調用工商、稅務、公檢法、水務、電力、環(huán)保、海關等政府部門信息，進行綜合分析，以判斷信用風險，決定是否提供融資。但受數(shù)據(jù)保密、部門協(xié)調等問題制約，“信息孤島”一直是制約中小微信用信息調用的瓶頸，國家也多次要求和鼓勵打破部門數(shù)據(jù)壁壘，建立統(tǒng)一的政府大數(shù)據(jù)信息平臺，但短期內難以實現(xiàn)。因此，中小微融資的主要短板是信息不對稱，癥結點在于數(shù)據(jù)難以共享。針對中小微的具體情況，在國家和省級層面難以統(tǒng)一開發(fā)政府數(shù)據(jù)信息平臺情況下，可以從地市級、縣級層面率先突破，加快建設集稅務、財政、交通、運輸、公安、水電燃氣等信息于一體的信息共享平臺。同時，可以“部門數(shù)據(jù)庫自建—提供查詢接口—客戶授權即可得”的模式解決數(shù)據(jù)共享問題，以便充分利用數(shù)字金融工具的網(wǎng)絡智能化優(yōu)勢，設計不同業(yè)務場景的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品，為更多中小微企業(yè)提供服務。

　　三是紓困穩(wěn)定中小微的數(shù)字普惠金融既要規(guī)模擴容，更要精準提質。普惠金融既是政策金融，更是發(fā)展型金融，不能異化為救濟福利。在普惠中小微助力其紓困穩(wěn)定過程中，不能不顧違約風險搞大水漫灌，要采取市場化方式，以數(shù)字化推動普惠化，用數(shù)字化防范違約風險，對不同質量的中小微主體區(qū)別對待。對受疫情影響較大、但有還款意愿、吸納就業(yè)能力強的中小微主體，按市場化方式給予續(xù)貸、展期和轉貸，積極按政策協(xié)助其獲取中小微貸款貼息；對不符合條件的主體，妥善疏導。各機構要自行承擔和控制信用風險，按市場規(guī)則承擔經(jīng)營風險，提升銀行業(yè)紓困服務中小微實體高質量發(fā)展的能力。

　　四是紓困中小微的數(shù)字普惠金融政策既要創(chuàng)新，更要持續(xù)穩(wěn)定。一方面，深入督導各金融機構要有歷史擔當。不能臨時收傘，要穩(wěn)定執(zhí)行國家支持中小微的普惠金融政策，落實各項再貸款、再貼現(xiàn)和普惠小微貸款支持工具等專項措施，盤活利用各級政府支持中小微的財政資金，如中小微融資貼息、風險補償金、中小融資擔保補償金等，形成財政與貨幣政策創(chuàng)新的合力。另一方面，解決各金融機構特別是商業(yè)銀行持續(xù)為中小微提供普惠融資服務的動力問題。要持續(xù)穩(wěn)定提供給各商業(yè)銀行的普惠中小微再貸款規(guī)模，降低再貸款的資金成本，允許具備一定條件的大型商業(yè)銀行，以合適方式通過理財市場定向發(fā)行小微債權理財產(chǎn)品，募集相對廉價的資金，讓其在面臨自身息差收窄、風險加大的問題時，有動力持續(xù)開展中小微的普惠融資。

　　作者系華南理工大學經(jīng)濟與金融學院博士