10月13日，央行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），決定建立支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金（以下簡稱“基金”）。《辦法》明確基金是用于化解和處置因支付機(jī)構(gòu)客戶備付金缺口導(dǎo)致的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的非政府性行業(yè)互助資金。

　　近年來，隨著非銀行支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的快速增長，客戶備付金規(guī)模也不斷擴(kuò)大。根據(jù)央行更新的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，8月末非金融機(jī)構(gòu)存款（即支付機(jī)構(gòu)客戶備付金）規(guī)模為16233.08億元。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，建立支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金，是央行在對(duì)支付機(jī)構(gòu)備付金實(shí)施集中存管后，在支付行業(yè)探索建立的又一制度。備付金集中存管有助于防范備付金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，而建立基金將有助于防范支付機(jī)構(gòu)因經(jīng)營問題產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)形成市場化的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制，從而更好地促進(jìn)支付行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，確保金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定，維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

　　形成市場化的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制

　　自2019年1月起，支付機(jī)構(gòu)已向人民銀行全額交存客戶備付金。備付金集中存管可以有效遏制資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，但不能杜絕支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的虛假商戶和虛假交易，也無法完全避免非法交易平臺(tái)傳染給支付機(jī)構(gòu)引發(fā)的資金風(fēng)險(xiǎn)。此外，部分支付機(jī)構(gòu)因重大違規(guī)、經(jīng)營不善等問題被注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》、解散或破產(chǎn)時(shí)，由于缺乏配套的救濟(jì)保障機(jī)制，如果其客戶備付金存在缺口，極易引發(fā)群體事件，影響社會(huì)穩(wěn)定。

　　央行表示，為推動(dòng)形成市場化的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制，應(yīng)盡快出臺(tái)《辦法》?；饝?yīng)在人民銀行的指導(dǎo)和監(jiān)督下規(guī)范運(yùn)行，按照市場化、法治化原則開展行業(yè)互助。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤表示，設(shè)立基金有助于解決局部非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是解決中小支付企業(yè)可能出現(xiàn)的經(jīng)營失敗問題，同時(shí)也會(huì)起到穩(wěn)定市場預(yù)期的作用，強(qiáng)化市場對(duì)于支付行業(yè)健康發(fā)展的信心。

　　目前，我國對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)等也已建立相應(yīng)的行業(yè)保障基金。董希淼認(rèn)為，相應(yīng)的機(jī)制安排，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)行業(yè)長期持續(xù)發(fā)展、保障用戶權(quán)益等方面發(fā)揮了重要作用，也積累了經(jīng)驗(yàn)。在我國，支付行業(yè)用戶規(guī)模巨大，與公眾日常生活和金融運(yùn)行密切相關(guān)，探索建立支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金，具有必要性和緊迫性。

　　央行強(qiáng)調(diào)，設(shè)立基金并通過《辦法》規(guī)范其運(yùn)行，確保支付機(jī)構(gòu)遭遇風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)備付金缺口時(shí)，能最大限度降低對(duì)其客戶的影響，是市場經(jīng)濟(jì)條件下保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的重要舉措，有助于預(yù)防和妥善處置群體性事件風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場和公眾對(duì)支付服務(wù)行業(yè)的信心，促進(jìn)支付服務(wù)市場健康發(fā)展，維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定。

　　保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益 維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展

　　支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金如何籌集？根據(jù)《辦法》，基金來源主要為清算保證金利息按比例劃入基金。具體來看，支付機(jī)構(gòu)將全部客戶備付金作為其清算保證金。人民銀行按季度計(jì)提支付機(jī)構(gòu)清算保證金利息劃入基金。計(jì)提比例按照支付機(jī)構(gòu)分類評(píng)級(jí)結(jié)果確定，區(qū)間為9.5%至12%，通過實(shí)行差別計(jì)提比率的方式引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開展支付業(yè)務(wù)。

　　基金的建立對(duì)于消費(fèi)者有什么影響？董希淼表示，對(duì)金融消費(fèi)者來說，建立非銀行支付行業(yè)保障基金，是更好地保護(hù)用戶合法權(quán)益、確保支付行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的舉措?；饋碓从趥涓督鹄?，不會(huì)增加支付機(jī)構(gòu)支出，更不會(huì)增加客戶負(fù)擔(dān)。

　　什么情形下可以使用基金用于兌付客戶備付金？《辦法》規(guī)定了三種可以使用基金用于兌付客戶備付金的情形：一是支付機(jī)構(gòu)被注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》、解散或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，支付機(jī)構(gòu)或者其他責(zé)任主體的資產(chǎn)無法完全彌補(bǔ)客戶備付金缺口的；二是支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)且采用各種市場化方式均無法彌補(bǔ)客戶備付金缺口的；三是人民銀行認(rèn)定的其他可能嚴(yán)重危及社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的情形。

　　根據(jù)《辦法》，使用基金兌付客戶備付金的，對(duì)單個(gè)客戶實(shí)行5000元人民幣最高兌付限額。中國人民銀行可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支付行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高兌付限額。

　　《辦法》明確人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)督基金的籌集、管理和使用，負(fù)責(zé)監(jiān)督基金管理人，并指出人民銀行可以委托其所屬或主管的非營利性質(zhì)的行業(yè)自律組織作為基金管理人。

　　楊濤認(rèn)為，支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金通過行業(yè)自律組織落地，也相當(dāng)于真正給了自律機(jī)制一個(gè)新抓手。