作者：李長安（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國家對外開放研究院教授、博士生導師）

　　隨著越來越多專業(yè)養(yǎng)老保險公司的加入，商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品品種將日益豐富，相關(guān)領(lǐng)域會有越來越多的市場需求被有效激發(fā)出來。

　　近日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于國民養(yǎng)老保險股份有限公司開業(yè)的批復》，同意國民養(yǎng)老保險股份有限公司開業(yè)，這意味著我國又一家專業(yè)養(yǎng)老保險公司誕生。國民養(yǎng)老保險股份有限公司注冊資本為111.5億元，其主要業(yè)務范圍將聚焦個人養(yǎng)老金業(yè)務以及管理以養(yǎng)老保障為目的的人民幣和外幣資金，也包括與養(yǎng)老金管理相關(guān)的咨詢服務業(yè)務。

　　隨著我國社會老齡化程度不斷加深，加快發(fā)展第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險迫在眉睫。雖然第一家專業(yè)養(yǎng)老保險公司早在2004年就已經(jīng)成立，此后又陸續(xù)成立了幾家商業(yè)養(yǎng)老保險公司，但實際運營效果并不理想。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在商業(yè)年金保險中，真正具備養(yǎng)老屬性的傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品體量很小，與有關(guān)目標差距甚遠。個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的情況也類似，截至2021年10月底，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點累計保費收入6億元、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險約2億元，整體規(guī)模仍相對較小。

　　正因如此，近段時間以來，監(jiān)管部門在規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險方面動作不斷。2021年12月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進養(yǎng)老保險機構(gòu)發(fā)展的通知》明確，養(yǎng)老保險機構(gòu)應當堅持專業(yè)性養(yǎng)老保險經(jīng)營機構(gòu)的發(fā)展定位，聚焦商業(yè)養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理、養(yǎng)老保障管理等具備養(yǎng)老屬性的業(yè)務領(lǐng)域，積極參與第三支柱養(yǎng)老保險建設，著力滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。今年3月初，銀保監(jiān)會將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險由之前的6家人壽保險公司試點拓寬到全國，而且將10家專業(yè)養(yǎng)老保險公司全部列入試點內(nèi)，均可發(fā)售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。

　　基于此，國民養(yǎng)老保險公司章程明確提出，公司經(jīng)營宗旨為貫徹落實黨中央、國務院關(guān)于“加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，更好滿足人民群眾多樣化需求”的重大部署，在堅持風險底線、注重養(yǎng)老金安全保障前提下，堅持普惠、包容和共享的理念，按照市場化原則對社會大眾的商業(yè)養(yǎng)老金進行專業(yè)化管理，實現(xiàn)商業(yè)養(yǎng)老金的保本和有效增值，建立商業(yè)養(yǎng)老金管理的可持續(xù)發(fā)展模式，使商業(yè)養(yǎng)老保險在養(yǎng)老保險體系中發(fā)揮更加重要的作用。

　　值得注意的是，與其他幾家專業(yè)養(yǎng)老公司主要依托保險公司不同，國民養(yǎng)老保險公司的17個參股股東來源多元化，既包括傳統(tǒng)的保險公司泰康人壽，還匯集了眾多銀行的理財公司和數(shù)家投資公司。事實上，商業(yè)養(yǎng)老不僅是保險業(yè)的業(yè)務，銀行、基金、證券等金融機構(gòu)都可以為商業(yè)養(yǎng)老提供產(chǎn)品。國民養(yǎng)老保險的銀行系背景或許可以更好地滿足居民養(yǎng)老金融需求。同時，遍布大街小巷的銀行網(wǎng)點也為國民養(yǎng)老保險公司未來的營銷提供渠道優(yōu)勢。

　　目前，我國第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險仍處于蓄勢待發(fā)狀態(tài)。相信隨著越來越多專業(yè)養(yǎng)老保險公司的加入，安全性高、保障性強、投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品品種將日益豐富。隨著投資渠道不斷拓寬，相關(guān)領(lǐng)域會有越來越多的市場需求被有效激發(fā)出來。在此基礎(chǔ)上，我國商業(yè)養(yǎng)老保險的春天將真正來臨，第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險在夯實我國養(yǎng)老保險體系中的積極作用將得到充分發(fā)揮。