“很少有行業(yè)像我們這樣，市場(chǎng)需求那么旺，企業(yè)日子卻不太好過?！苯衲暝﹦傔^，江蘇光伏行業(yè)資深人士李崇向記者抱怨，光伏組件價(jià)格已經(jīng)“不能再低了”。數(shù)據(jù)顯示，剛剛過去的2023年，光伏組件價(jià)格由2元/瓦的水平一路跌至不足1元/瓦。另一方面，終端市場(chǎng)持續(xù)向好。據(jù)多方預(yù)計(jì)與測(cè)算，2023年我國(guó)光伏新增裝機(jī)有望再超預(yù)期，占全球光伏新增裝機(jī)比重也有望進(jìn)一步提升。此前發(fā)布的2023年1至11月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年11月光伏新增裝機(jī)21.32GW，2023年1至11月光伏累計(jì)新增裝機(jī)163.88GW。

　　一半海水，一半火焰。2024年，光伏市場(chǎng)依然廣闊，但價(jià)格下行，正成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。實(shí)際上，過去20多年間，光伏產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展過程中歷經(jīng)多次周期與陣痛，江蘇的光伏企業(yè)也正是在這種危與機(jī)的并存中，逐步鍛造出今天在業(yè)內(nèi)舉足輕重的全產(chǎn)業(yè)鏈條。如今，江蘇光伏行業(yè)將如何承壓前行、穿越周期，記者進(jìn)行了調(diào)查。

　　“降價(jià)潮”——

　　光伏產(chǎn)品全鏈條價(jià)格持續(xù)走低

　　2020年9月，我國(guó)明確提出2030年“碳達(dá)峰”與2060年“碳中和”目標(biāo)，光伏、風(fēng)電、水電和氫能等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)一步加速，光伏產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)尤為突出。2021年起，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)，“裝機(jī)潮”開始出現(xiàn)，到2022年，我國(guó)光伏新增裝機(jī)容量約87.4GW，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)392GW。而到了2023年，光伏電池更是與電動(dòng)載人汽車、汽車用鋰電池組成“新三樣”，成為我國(guó)出口的重要增長(zhǎng)極。

　　高增長(zhǎng)下，越來(lái)越多的玩家“跑步進(jìn)場(chǎng)”。去年上半年，隆基綠能、晶科能源、晶澳科技等行業(yè)巨頭都曾豪擲百億元擴(kuò)增產(chǎn)能，大項(xiàng)目紛紛上馬。跨界者同樣數(shù)量眾多，記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2022年開始，已有高達(dá)70多家上市公司跨界進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)。

　　同樣的劇情也發(fā)生在江蘇企業(yè)身上，作為光伏大省，江蘇光伏行業(yè)僅A股上市公司就有20多家，其中10家市值超過了100億元。從所處的環(huán)節(jié)來(lái)看，江蘇上市光伏企業(yè)幾乎遍布光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，光伏生產(chǎn)所必需的逆變器、光伏設(shè)備、光伏支架、銀漿、光伏玻璃等光伏耗材也大多匯集在江蘇。江蘇也不乏光伏行業(yè)的跨界者。2021年以來(lái)，深耕中央空調(diào)行業(yè)的雙良節(jié)能跨進(jìn)光伏硅片領(lǐng)域，并取得業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，繼2021年和2022年分別盈利3.1億元、9.56億元之后，2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入187.88億元，同比增長(zhǎng)114.83%。

　　然而，就像光伏行業(yè)歷次周期性波動(dòng)一樣，從去年開始，“降價(jià)”取代“擴(kuò)張”，成為了行業(yè)新的關(guān)鍵詞。李崇告訴記者，光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括硅料、鑄錠、切片、電池片、電池組件、應(yīng)用系統(tǒng)等6個(gè)環(huán)節(jié)。在諸多環(huán)節(jié)中，目前因降價(jià)而備受關(guān)注的，是組件環(huán)節(jié)。“從2023年年初開始，光伏組件價(jià)格一路走低，2月價(jià)格還在1.9元/瓦，到10月底，首次出現(xiàn)低于1元/瓦的開標(biāo)價(jià)，再到當(dāng)前中標(biāo)價(jià)整體已經(jīng)低于1元/瓦。”李崇介紹，比如去年11月底，廣東省能源集團(tuán)新疆有限公司對(duì)外公布了最新的2023年組件采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo)情況，此次中標(biāo)候選方的綜合單價(jià)為0.95275元/瓦，第一中標(biāo)人給出的最低價(jià)是0.938元/瓦。

　　處于中游的組件環(huán)節(jié)價(jià)格“腰斬”，行業(yè)上游日子也不好過。公開數(shù)據(jù)顯示，多晶硅價(jià)格從去年二季度開始下行，目前基準(zhǔn)價(jià)為6.17萬(wàn)元/噸，與去年一季度最高25萬(wàn)元/噸的價(jià)格相差甚遠(yuǎn)。不僅多晶硅，曾經(jīng)利潤(rùn)豐厚程度僅次于多晶硅的硅片環(huán)節(jié)，同樣面臨價(jià)跌壓力。記者對(duì)比中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)一年多來(lái)公布的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2023年至今，各型號(hào)硅片價(jià)格全面大幅下滑，其中P型M10硅片價(jià)格更是被砍六成以上。

　　“硬道理”——

　　先進(jìn)產(chǎn)能永遠(yuǎn)不過剩

　　降價(jià)帶來(lái)的最直接后果，是企業(yè)盈利能力下降。部分江蘇光伏企業(yè)在去年出現(xiàn)了不同程度的業(yè)績(jī)下滑。作為一家綠色能源產(chǎn)業(yè)生態(tài)集成商，無(wú)錫弘元綠能在2023年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入95.78億元，同比下降45.23%。另外，公司前三季度雖然歸母凈利潤(rùn)達(dá)13.18億元，但是同比下降了53.43%。

　　為何短短一年多的時(shí)間，光伏行業(yè)在新增需求不斷創(chuàng)紀(jì)錄的背景下，行業(yè)企業(yè)的日子卻更趨緊了？“過去18年，我們建設(shè)了380GW的電池和組件產(chǎn)能，最近我們花了18個(gè)月卻建設(shè)了380GW的一體化產(chǎn)能，現(xiàn)在18個(gè)月和過去18年建設(shè)的產(chǎn)能是一樣多的。”在隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申看來(lái)，產(chǎn)能過剩是導(dǎo)致價(jià)格下降和企業(yè)盈利能力下滑的主要原因。

　　更詳盡的數(shù)據(jù)佐證了這一說法。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的2022年數(shù)據(jù)顯示，這一年，國(guó)內(nèi)多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達(dá)到82.7萬(wàn)噸、357GW、318GW、288.7GW，同比增長(zhǎng)均超過55%。而在2023年前10個(gè)月，我國(guó)光伏制造端產(chǎn)量更是創(chuàng)下歷史新高，多晶硅產(chǎn)量約114萬(wàn)噸，硅片產(chǎn)量約460GW，光伏電池產(chǎn)量約404GW，光伏組件產(chǎn)量約367GW，同比增速分別為86%、79%、74%、72%。

　　“很多人都有一個(gè)誤解，那就是光伏‘裝機(jī)潮’，能無(wú)限吸納行業(yè)制造端的產(chǎn)能?！碧K州一家私募基金新能源行業(yè)研究員周依依告訴記者，實(shí)際上，產(chǎn)業(yè)的巨大產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為最終用電離不開中間環(huán)節(jié)，“光伏電站建得越多，對(duì)電網(wǎng)、特高壓線路建設(shè)的安全性、穩(wěn)定性要求也就越高，而這些線路的建設(shè)也需要時(shí)間，這就是為什么業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，此次產(chǎn)能過剩是結(jié)構(gòu)性的，但出清確實(shí)需要一定時(shí)間?！?/p>

　　正因此次是產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，記者在走訪多家江蘇光伏企業(yè)時(shí)，聽到一個(gè)共同的聲音——先進(jìn)產(chǎn)能不會(huì)過剩。

　　近日，由天合光能供貨的青海省海南州興?？h50萬(wàn)千瓦大基地光伏項(xiàng)目成功并網(wǎng)運(yùn)行，這是中國(guó)首批“沙戈荒”重點(diǎn)大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)項(xiàng)目之一。該項(xiàng)目位于海拔3200米的高地荒漠，環(huán)境嚴(yán)峻，天合光能憑借在極端場(chǎng)景的豐富的落地經(jīng)驗(yàn)，成為項(xiàng)目“主力軍”。

　　“該項(xiàng)目海拔高，地理環(huán)境特殊，相比常規(guī)光伏組件，天合光能至尊N型700W+超高功率組件成為了項(xiàng)目的最優(yōu)選擇?！碧旌瞎饽芟嚓P(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，至尊N型700W+超高功率組件集高功率、高效率、高發(fā)電量、高可靠性、低度電成本優(yōu)勢(shì)于一體，同時(shí)具備超低衰減、超低工作溫度和更優(yōu)的雙面發(fā)電性能，代表公司始終走在技術(shù)創(chuàng)新的前沿。

　　李崇告訴記者，光伏是一個(gè)“技術(shù)密集型+資金密集型”的產(chǎn)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新永遠(yuǎn)在路上，去年，一些效率較低的企業(yè)，產(chǎn)品已經(jīng)追不上主流產(chǎn)品的品質(zhì)，只能選擇降價(jià)處理?！耙虼?，此輪產(chǎn)能出清，更考驗(yàn)的是企業(yè)的技術(shù)底色，技術(shù)沉淀不夠的，前幾年遇到‘風(fēng)口’，這兩年就要面臨擠壓?！?/p>

　　“新大陸”——

　　市場(chǎng)潛力相當(dāng)于10個(gè)歐洲

　　“我們當(dāng)然看到了行業(yè)的危機(jī)，但是想想過去20多年，光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了多少次危機(jī)，哪一次都是重新洗牌，哪一次我們不都撐過來(lái)了，而且越做越大、越做越強(qiáng)?！辈稍L中，一位江蘇光伏企業(yè)高管告訴記者，在行業(yè)的快速發(fā)展期，企業(yè)比拼的是產(chǎn)能和成本，以后的發(fā)展路徑是企業(yè)圍繞自己的電池路線打造自己的技術(shù)壁壘，構(gòu)建自己的生態(tài)圈，這對(duì)有實(shí)力的企業(yè)而言是真正的“危中有機(jī)”。

　　記者也發(fā)現(xiàn)，前幾年，業(yè)內(nèi)還有關(guān)于光伏廠商究竟是垂直一體化更優(yōu)還是專業(yè)化發(fā)展更優(yōu)的爭(zhēng)論，到了現(xiàn)在，這種爭(zhēng)論有了更明確的結(jié)果，垂直一體化成為巨頭“標(biāo)配”。比如蘇州阿特斯一直深耕光伏組件研發(fā)，但公司明確電池產(chǎn)能占組件產(chǎn)能80%、鑄錠和切片產(chǎn)能占電池片產(chǎn)能80%的目標(biāo)，旨在通過提升一體化程度，以較低的投資提高成本管控能力，并保持供應(yīng)鏈的靈活性?！鞍⑻厮沟拇怪币惑w化布局，使得公司綜合制造成本大幅降低，盈利能力進(jìn)一步提升，從毛利率可見一斑，阿特斯從2022年的11.41%上升至今年三季報(bào)的14.78%?！卑⑻厮箍偨?jīng)理莊巖說。

　　“一方面，行業(yè)巨頭需要通過垂直一體化來(lái)延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、降低上游環(huán)節(jié)的成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)壁壘；另一方面，光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條并不長(zhǎng)，也為這些巨頭上下‘通吃’提供了可能?！敝芤酪勒J(rèn)為，此輪產(chǎn)能過剩，很大程度上也是因?yàn)榇怪币惑w化趨勢(shì)，導(dǎo)致了巨頭的無(wú)序擴(kuò)張，一旦這些完成布局的巨頭們各安其位，確定各自的業(yè)務(wù)版圖，也會(huì)逐步修正這些過剩規(guī)劃。

　　危機(jī)中看清行業(yè)大勢(shì)，不過，問題依然存在——不堪“價(jià)格戰(zhàn)”的光伏企業(yè)，如何找到“新大陸”，讓過剩的產(chǎn)能“華麗轉(zhuǎn)身”成為剛需？答案只能從需求側(cè)尋找。

　　數(shù)據(jù)顯示，在海外市場(chǎng)需求帶動(dòng)下，2023年1—10月，硅片、電池片、組件出口量分別為55.7GW、32.4GW、177.6GW，同比分別增長(zhǎng)90%、72%、34%。但中國(guó)光伏產(chǎn)品出口總額約429.9億美元，同比下降2.4%，這或許意味著趨勢(shì)。

　　“歐洲依然是中國(guó)光伏產(chǎn)品最大的出口市場(chǎng)，約占出口額的一半以上，但當(dāng)前歐洲光伏市場(chǎng)也處于消化庫(kù)存的調(diào)整期。”周依依介紹，2022年的前三大出口國(guó)荷蘭、巴西、印度市場(chǎng)，在2023年份額均有不同程度下降，光伏組件出口市場(chǎng)需要更加多元化。

　　另一方面，共建“一帶一路”國(guó)家蘊(yùn)藏著巨大機(jī)遇。有研究報(bào)告提出，共建“一帶一路”發(fā)展中國(guó)家，光照條件好、土地面積大，但電力基礎(chǔ)設(shè)施不完善，特別適合安裝光伏，這些國(guó)家的市場(chǎng)潛力“幾乎相當(dāng)于10個(gè)歐洲”。

　　實(shí)際上，越來(lái)越多江蘇光伏企業(yè)已經(jīng)奔走在共建“一帶一路”國(guó)家和地區(qū)?！拔覀?yōu)榘⒙?lián)酋一個(gè)大體量單體光伏電站項(xiàng)目提供組件，預(yù)計(jì)項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)后，發(fā)電量可滿足約16萬(wàn)戶阿聯(lián)酋家庭的用電需求，每年減少240萬(wàn)噸碳排放。”天合光能上述負(fù)責(zé)人介紹。

　　備受“價(jià)格戰(zhàn)”困擾的李崇，也在近期加入了一個(gè)考察團(tuán)，將于今年5月前往中東多國(guó)考察商業(yè)機(jī)會(huì)。面對(duì)光伏行業(yè)的又一次波動(dòng)，他告訴記者，穿越周期的過程當(dāng)然很痛苦，但是國(guó)家的“雙碳”目標(biāo)早已明確，全球?qū)π履茉吹淖非笠膊粫?huì)變，不管烏云有多厚，太陽(yáng)永遠(yuǎn)在那里。（陳澄）