國有大行下調(diào)美元存款利率

　　有利于緩解美元存貸利率“倒掛”現(xiàn)象 業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)下半年人民幣匯率將重新走強(qiáng)

　　“7月1日起，我行的美元存款利率下調(diào)了，現(xiàn)在5000美元以上的一年期定存利率是2.8%。”7月3日，工行朝陽區(qū)某支行的工作人員告訴北京青年報(bào)記者。據(jù)了解，近期多家國有大行已下調(diào)美元定存利率，此前讓不少客戶心動的4%以上利率已成為“過去式”。

　　存款金額低于5000美元 按掛牌利率執(zhí)行

　　工行朝陽區(qū)某支行的工作人員表示，此次下調(diào)后，5萬美元4.3%的利率取消，5000美元以上都是2.8%，“前幾個(gè)月存美元比現(xiàn)在合適很多，4月份時(shí)存10萬美元利率能有4.9%，但是現(xiàn)在沒有了?！?/p>

　　下調(diào)美元定存利率的也不止工行。農(nóng)行東城區(qū)某網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理告訴北青報(bào)記者，近期該行美元存款利率也大幅下調(diào)，5000美元以上的一年期定存利率目前在2.8%左右。他記得前幾個(gè)月該行美元定存利率最高能有5.5%，“這次下降幅度太大了，所以最近也沒什么人來存美元了。”

　　這兩家銀行的工作人員均表示，如果存款金額低于5000美元，只能按掛牌利率執(zhí)行，一年期定存利率僅0.8%。

　　利于緩解美元存貸利率“倒掛”現(xiàn)象

　　業(yè)內(nèi)人士指出，境內(nèi)美元存貸款利率出現(xiàn)一定程度的“倒掛”，是近期銀行降低境內(nèi)美元存款利率主要動因之一。

　　受美聯(lián)儲持續(xù)加息等影響，去年以來，境內(nèi)美元存款利率一路上升。2023年第一季度《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，2023年3月，境內(nèi)一年期美元大額存款加權(quán)平均利率為5.67%，同比上升4.15個(gè)百分點(diǎn)。而同期境內(nèi)一年期美元貸款加權(quán)平均利率為5.34%，同比上升3.74個(gè)百分點(diǎn)。美元存款利率已顯著高于貸款利率。

　　民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，在當(dāng)前美聯(lián)儲持續(xù)加息預(yù)期有所降溫的情況下，主要銀行適當(dāng)下調(diào)境內(nèi)美元存款利率，有利于維護(hù)境內(nèi)美元存款市場競爭秩序，理順境內(nèi)美元利率定價(jià)機(jī)制，緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”等問題。

　　人民幣換美元存款 業(yè)內(nèi)人士提醒風(fēng)險(xiǎn)高

　　今年以來，不少銀行的美元存款利率已經(jīng)經(jīng)歷了數(shù)輪下調(diào)，總體步入了下行通道。即便如此，現(xiàn)在國有大行一年期美元定存利率仍比人民幣同期利率高出近一個(gè)百分點(diǎn)。一些城商行的美元定存利率在下調(diào)后，現(xiàn)在仍在5%以上或接近5%。

　　最近，人民幣對美元匯率一路貶值，在岸匯率已跌破7.25關(guān)口，年內(nèi)貶值接近5%。如果把人民幣兌換成美元，再存入美元，是不是既能賺取高息又能獲得匯兌收益呢？

　　業(yè)內(nèi)人士提醒大家，這種做法風(fēng)險(xiǎn)很高，很可能得不償失。因?yàn)槿嗣駧糯婵詈兔涝婵罾顜淼氖找?，很容易被匯率波動所抵消。

　　中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，受到美元指數(shù)階段性走升等因素影響，當(dāng)前人民幣匯率處于歷史相對低位。盡管美元一年期存款利息處在高位，但一年之后匯率波動可能會抵消由于存款息差帶來的收益。因此，儲戶博取美元存款高收益的策略可能并不適宜，儲戶應(yīng)該樹立風(fēng)險(xiǎn)中性的理念，根據(jù)自身需求合理管理美元頭寸。

　　溫彬也持有相同觀點(diǎn)。他舉例分析稱，根據(jù)市場機(jī)構(gòu)預(yù)期均值，2024年第二季度人民幣對美元匯率可能升值至6.8元，較目前水平升值約6.5%。按此預(yù)期測算，如果現(xiàn)在換匯購買美元存入銀行，綜合計(jì)算一年后的存款收益和匯率升值影響后，實(shí)際將損失約5.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　在溫彬看來，銀行下調(diào)美元存款利率有利于降低境內(nèi)企業(yè)、居民的美元存款需求，對于保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定具有積極意義。他還指出，金融機(jī)構(gòu)在開展對客戶美元存款業(yè)務(wù)時(shí)，也要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)中性理念，引導(dǎo)客戶基于真實(shí)需求管理美元頭寸。如果片面地以美元存款利率高等理由“誘導(dǎo)”客戶留匯不結(jié)或是換匯存款，而不詳細(xì)說明其中蘊(yùn)含的匯率風(fēng)險(xiǎn)，很可能會誤導(dǎo)客戶。

　　專家預(yù)計(jì)人民幣匯率下半年會重新走強(qiáng)

　　6月28日，央行貨幣政策委員會2023年第二季度例會在京召開。對于人民幣匯率，會議指出，要深化匯率市場化改革，引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，綜合施策、穩(wěn)定預(yù)期，堅(jiān)決防范匯率大起大落風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。與一季度相比，本次例會有了新的提法，在繼續(xù)“保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定”的同時(shí)，著力強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)決防范匯率大起大落風(fēng)險(xiǎn)”。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計(jì)，人民幣匯率短期內(nèi)還會承壓，但并不具備持續(xù)大幅貶值的基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)下半年人民幣匯率將重新走強(qiáng)。

　　中國銀行研究院高級研究員王有鑫此前表示，隨著積極的財(cái)政和貨幣政策逐漸加碼發(fā)力，下半年我國政策紅利和經(jīng)濟(jì)活力將逐步釋放，經(jīng)濟(jì)增速將穩(wěn)步回升，這將給予人民幣匯率更多支撐。他預(yù)計(jì)，人民幣匯率在短期盤整之后，在三季度將逐漸企穩(wěn)恢復(fù)至穩(wěn)定波動區(qū)間，在年底前可能會進(jìn)一步回升，反彈至相對合理的點(diǎn)位。（北京青年報(bào) 文/本報(bào)記者 程婕）