王輝

　　上周后半周至本周一(2月13日)，A股市場在經(jīng)過兔年開市階段的震蕩整固后再啟升勢。截至2月13日收盤，上證指數(shù)再次逼近本輪行情的前期高點(diǎn)。

　　多家一線私募機(jī)構(gòu)最新策略研判顯示，當(dāng)前私募業(yè)內(nèi)對A股后市保持積極態(tài)度。從最新倉位角度來看，第三方機(jī)構(gòu)最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)股票私募機(jī)構(gòu)平均倉位已連升兩周，并已接近八成。

　　市場研判保持樂觀

　　2月13日，受1月金融數(shù)據(jù)超預(yù)期等因素提振，A股市場放量上漲。上證指數(shù)收盤報(bào)3284.16點(diǎn)，已經(jīng)逼近本輪指數(shù)見底(去年10月31日觸底2885點(diǎn))以來的前期高點(diǎn)(1月20日創(chuàng)出3310點(diǎn))。從盤面表現(xiàn)來看，與基建、房地產(chǎn)相關(guān)的工程機(jī)械、建材行業(yè)，以及釀酒、酒店餐飲、文教休閑等大消費(fèi)板塊的多個(gè)行業(yè)領(lǐng)漲。其中，工程機(jī)械行業(yè)指數(shù)單日漲幅高達(dá)6.10%。

　　龍贏資產(chǎn)研報(bào)稱，春節(jié)后A股市場的短期調(diào)整不改長期向好趨勢，在政策面持續(xù)推動(dòng)的背景下，“震蕩向好”將是A股市場運(yùn)行的主旋律。該機(jī)構(gòu)將繼續(xù)跟蹤有增長潛力且估值合理的優(yōu)質(zhì)公司，尋找機(jī)會(huì)積極配置。

　　名禹資產(chǎn)研報(bào)表示，盡管近期投資者對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度出現(xiàn)一些分歧，但1月社融、信貸數(shù)據(jù)迎來“開門紅”，企業(yè)融資需求旺盛。綜合來看，A股長期估值盈利修復(fù)邏輯仍在，在市場風(fēng)格上，小盤風(fēng)格或繼續(xù)占優(yōu)。

　　平均倉位接近八成

　　2月13日，第三方機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)發(fā)布的一份國內(nèi)股票私募最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日(因信息披露合規(guī)等因素，私募凈值及倉位監(jiān)測數(shù)據(jù)滯后于公募產(chǎn)品)，國內(nèi)股票私募機(jī)構(gòu)的平均股票倉位連續(xù)第二周上升。數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，國內(nèi)股票私募平均倉位為79.48%，較前一周增加0.40個(gè)百分點(diǎn)。

　　在百億級(jí)私募方面，截至2月3日，在5個(gè)規(guī)模組別中，百億級(jí)股票私募平均倉位最高，達(dá)到80.22%，較前一周增加0.93個(gè)百分點(diǎn)。而自2022年11月中旬以來，百億級(jí)股票私募平均倉位一直處于70%至80%的區(qū)間水平。從不同倉位的百億級(jí)私募占比來看，倉位在八成至滿倉的百億級(jí)股票私募占比為59.83%，中等倉位(5成至9成)的百億級(jí)股票私募占比達(dá)到30.06%。

　　中國證券報(bào)記者注意到，一線私募在行業(yè)方向、細(xì)分主題、具體選股等方面給出了一些“新方向”。

　　青驪投資總經(jīng)理蘇雪晶表示，2022年新能源主題板塊表現(xiàn)十分亮眼，從今年開年的市場走向來看，2023年A股市場的成長股機(jī)會(huì)正在逐步聚焦于“黑科技”方向。

　　名禹資產(chǎn)研報(bào)稱，在1月金融數(shù)據(jù)強(qiáng)勢開局的背景下，金融市場的“剩余流動(dòng)性”預(yù)計(jì)保持高位，小盤風(fēng)格或因此繼續(xù)占優(yōu)。在投資機(jī)會(huì)上，除ChatGPT主題擴(kuò)散帶來的熱點(diǎn)投資機(jī)會(huì)等人氣方向外，該機(jī)構(gòu)當(dāng)前還將關(guān)注創(chuàng)新藥、診斷儀器、手術(shù)器械等細(xì)分產(chǎn)業(yè)，以及受益原油供需邊際改善的上游油氣資源股等。